HDFC银行股价在公布第一季度业绩后飙升3%你应该买进、卖出还是持有？

　　

　　剧情简介

　　

　　印度最大的私人银行HDFC银行周一在孟买证券交易所飙升近3%，至1650.7卢比，此前该银行报告截至2024年6月30日的季度净利润为1617.5亿卢比，比去年同期报告的119.52亿卢比增长了35%。然而，与24财年第四季度报告的16,512亿卢比相比，下降了2%。

　　这家最大的私人银行本季度的利息收入为7303.3亿卢比，而上一财年同期为4858.7亿卢比。同比增长了50%。

　　HDFC在该季度的利息支出为43196亿卢比，高于24988亿卢比，同比增长73%。

　　HDFC银行报告的季度净利息收入增长26.4%，从截至2023年6月30日的季度23,600卢比增长至29,840亿卢比。

　　4月至6月期间的准备金和或有准备金为260亿卢比，而上一财政年度同期为2860亿卢比。25财年第一季度存款总额为2379100亿卢比，同比增长24.4%。

　　你应该买进、卖出或持有HDFC银行的股票吗?以下是分析师的看法:

　　Motilal Oswal

　　Motilal Oswal重申了对HDFC银行的“买入”评级，目标价为1850卢比。

　　“HDFCB发布了一个在线表现，其特点是利润率略有改善和控制准备金。虽然银行没有给出任何关于资本/存款比率的具体指导，但管理层表示，它将积极致力于加快降低资本/存款比率。我们估计HDFCB在24-26财年的存款复合年增长率为16%，贷款复合年增长率为10.1%。因此，我们预计HDFCB将在26财年实现1.9%/15.1%的RoA/RoE。”

　　科塔克股票

　　Kotak Equities维持HDFC银行的“买入”评级，目标价为1850卢比(原为1750卢比)。

　　“HDFC银行报告称，在舒适的资产质量指标的支持下，其连续营业利润表现基本不变。由负债或资产收益率组合改善带动的NIM扩张仍是关键论点，但本季度没有任何进展。总体结果并不令人惊讶，因为我们预计只会稳步改善。我们维持买入评级，对其账面价值的估值为2.3倍，净资产收益率约为16%，但强调这条重新评级的道路可能会很慢。”

　　假如

　　Emkay维持对HDFC银行的“买入”评级，目标价为2000卢比。

　　“我们已将25-27财年的信贷增长预期从12-14%下调至10-12%，部分抵消了可控信贷成本，导致收益下降2-6%。然而，我们保留买入，以2.4倍的6月26日独立银行ABV和更好的sub估值(270卢比/股，而之前是250卢比)滚动。我们认为，增加存款动员和建屋金融服务的IPO将是关键的近期监测指标。”

　　Nuvama

　　Nuvama维持对HDFC银行的“买入”评级，目标价为1850卢比(原为1750卢比)。

　　“鉴于该银行强大的特许经营权，维持‘买入’评级。我们认为，资产增长将调整至较低水平，直至LDR降至100%以下。NIM和PSL是关键的监测指标。”

　　印度工业信贷投资银行证券

　　印度工业信贷投资银行证券维持对HDFC银行的“买入”评级，目标价为1850卢比。

　　“核心费用、运营支出和资产质量基本一致。尽管在24- 26e财年，通过扩大分销/重点，存款的复合年增长率稳定在18%左右，但由于银行希望改善较高的LDR和借款替代，贷款增长(复合年增长率约为12%)可能落后于系统平均水平。我们维持买入评级，目标价不变，为1850卢比，核心银行业务估值约为26e财年账面价值的2.3倍。”

　　(免责声明:专家给出的推荐、建议、观点和意见是他们自己的。这些并不代表英国《经济时报》的观点。)

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